Il petrolio greggio ha aperto in calo giovedì mattina e i venditori hanno resistito per circa due ore. I trader hanno cercato di prendere profitto dopo un rialzo in tre sedute dell’8%–9%. Trump ha affermato che i combattimenti non sarebbero durati troppo a lungo. Poi il Kuwait è stato colpito giovedì mattina da missili e droni iraniani e il ministro della Difesa israeliano ha minacciato di paralizzare le infrastrutture energetiche dell’Iran. Il conteggio delle navi attraverso Hormuz è sceso a sei mercoledì. Entrambi i contratti hanno invertito e si sono spinti ai livelli più forti da fine luglio prima della conclusione della mattinata europea.
Alle 11:31 GMT, i futures sul Brent con scadenza novembre sono scambiati a $97,37, +$1,74 o +1,82%, dopo aver raggiunto $97,48. I futures WTI con scadenza ottobre sono a $92,94, +$1,93 o +2,12%, dopo aver raggiunto $93,14.
Analisi Tecnica Giornaliera dei Futures WTI con Scadenza Ottobre
I futures WTI con scadenza ottobre sono in forte rialzo giovedì dopo aver invertito una debolezza iniziale. Il mercato sta attualmente testando un massimo plurimensile a $93,14 con l’obiettivo possibile di testare la soglia psicologica di $100,00.
Siamo in un mercato guidato dal momentum con volatilità elevata. Il supporto minore è il precedente massimo a $91,23. Segue il minimo intraday odierno a $89,57. Una chiusura più bassa oggi determinerebbe la possibile formazione di un “closing price reversal top”. Questo sarebbe uno dei segnali migliori che la pressione di vendita supera quella d’acquisto agli attuali livelli di prezzo.
Il closing price reversal top non segnalerà un cambiamento di tendenza, ma piuttosto uno spostamento nel momentum. Sulla base dell’attuale range da $79,62 a $93,14, potrebbe portare a un pullback fino a $86,38. Questo livello si sposterà più in alto se il mercato continuerà a salire.
Analisi Tecnica Giornaliera dei Futures Brent con Scadenza Novembre
I futures sul Brent con scadenza novembre sono in una posizione forte giovedì dopo aver invertito una debolezza iniziale che aveva testato $94,03. I compratori sono intervenuti e hanno spinto il mercato oltre il massimo di mercoledì a $97,04 fino a un nuovo massimo plurimensile a $97,62.
Il forte aumento del momentum ha spinto i trader rialzisti a puntare alla soglia psicologica di $100,00 al barile. Una chiusura inferiore oggi formerebbe una possibile “closing price reversal top”, segnalando uno scossone nel momentum ma non necessariamente un cambiamento di trend.
Se il Brent dovesse invertire, uno degli obiettivi ribassisti potenziali sarebbe il 50% della rally corrente da $84,56 a $97,62. Quel livello di prezzo è $91,09.
Trump Minimizzava e la Mappa Si Allargava
La chiusura di mercoledì aveva già portato il Brent a $95,63 e il WTI a $91,01 dopo lo scambio più intenso tra USA e Iran da luglio. Trump ha definito gli attacchi di martedì un’azione molto pesante, ma ha anche detto che le ostilità rinnovate non sarebbero durate troppo a lungo. Ha aggiunto che le forze statunitensi erano pronte a colpire di nuovo in qualsiasi momento volessero.
Il mercato ha recepito la prima parte e ha venduto nelle prime ore di giovedì. Il Brent è sceso a $94,03. Il WTI è stato scambiato fino a $89,57. Il take-profit è durato fino a quando l’esercito del Kuwait ha riferito di confrontarsi giovedì mattina con attacchi iraniani di missili e droni. I media statali iraniani hanno detto che i bersagli erano basi americane in Kuwait. Ciò ha seguito attacchi iraniani contro posizioni americane in Giordania e Bahrain all’inizio della settimana.
Il ministro della Difesa israeliano Israel Katz ha quindi affermato che Israele paralizzerebbe l’infrastruttura militare e civile dell’Iran, comprese le strutture energetiche, se Teheran attaccasse Israele. Il cedimento iniziale si è arrestato su questi due titoli. Il mercato è ritornato alla seconda parte della dichiarazione di Trump: pronto a colpire di nuovo in qualsiasi momento.
Sei Navi Mercoledì e l’Iran Restringe le Regole
I dati sul traffico marittimo hanno mostrato che sei navi mercantili hanno transitato Hormuz mercoledì. Era in calo rispetto alle 11 del giorno precedente e ben al di sotto della media su 10 giorni di circa 13.
L’Iran ha ampliato l’elenco delle navi considerate non conformi e le imbarcazioni ora rischiano multe, confisca o detenzione al di fuori del passaggio designato da Teheran. La Guardia Rivoluzionaria ha affermato che due petroliere hanno colpito mine su una rotta illegale. Washington ha smentito.
Funzionari statunitensi hanno detto che circa 17 milioni di barili sono transitati lunedì e un gruppo scortato di circa 40 navi con circa 18 milioni di barili è passato martedì. I flussi giornalieri non ufficiali si sono attestati vicino agli 8 milioni di barili. I gasdotti che bypassano Hormuz aggiungono altri 4–5 milioni al giorno. Il conteggio delle navi di mercoledì è sceso a sei.
L’Iraq Spedisce di Più ma a Condizioni di Teheran
Le esportazioni dell’Iraq ad agosto sono salite a circa 2,34 milioni di barili al giorno da circa 1,35 milioni a luglio. I funzionari si aspettano che i volumi di settembre aumentino ulteriormente man mano che gli sconti pesanti richiamano gli acquirenti e l’Iran consente il passaggio alle petroliere irachene.
Il greggio iracheno si muove perché Teheran concede il transito a specifiche petroliere. Le spedizioni saudite sono scese a un minimo di nove anni in agosto dopo che alcune navi sono state oggetto di attacchi. I produttori del Golfo hanno i carichi. La domanda di giovedì è la stessa di lunedì: possono caricarli, assicurarli e muoverli?
Le Scorte USA Sono Calate di 4,5 Milioni di Barili
Le scorte commerciali statunitensi di greggio sono scese di 4,5 milioni di barili nella settimana terminata il 28 agosto. Le raffinerie hanno operato al 98% della capacità. La Strategic Petroleum Reserve è scesa di altri 3,1 milioni di barili.
I raffinatori stanno lavorando intensamente. Le esportazioni restano forti. Le scorte commerciali si stanno riducendo mentre si continua a attingere alla SPR. L’attacco della Russia alle infrastrutture energetiche nella regione di Odesa in Ucraina aggiunge pressioni dal lato dei prodotti. Diesel e altri prodotti sono stati sotto pressione per i danni alla capacità di raffinazione russa e mediorientale.
La Casa Bianca Vuole Calma e il Mercato Non Ascolta
Consiglieri di alto livello, tra cui il vicepresidente JD Vance e il Segretario di Stato Marco Rubio, hanno spinto per contenere il conflitto prima delle elezioni di medio termine di novembre. Un sondaggio di agosto dell’University of Massachusetts Amherst ha rilevato che oltre due terzi degli intervistati disapprovavano la gestione del conflitto da parte di Trump. Trump non è in scheda. Lo è il Partito Repubblicano.
Il linguaggio più pacato di Washington non ha fermato le vendite giovedì mattina. Il lato politico vuole un conflitto più contenuto prima delle midterm di novembre. Il lato militare ha continuato a intensificare. Il greggio oltre $90 per il WTI e vicino a $97 per il Brent ha portato i trader ad aumentare le scommesse su un rialzo dei tassi della Fed più avanti questo mese.
Cosa Tenere d’Occhio
La giornata di giovedì è iniziata con prese di profitto e con le parole di Trump sul conflitto che non durerà a lungo. Kuwait, Israele e un conteggio delle navi sceso a sei mercoledì hanno capovolto la sessione. La lettura nel breve termine resta rialzista finché il WTI si mantiene sopra il precedente massimo a $91,23 e il Brent resta sopra $97,04. Una chiusura più bassa su uno dei due contratti forma un closing price reversal top. Il target di ritracciamento del WTI in caso di inversione è $86,38. Quello del Brent è $91,09.
Il traffico navale attraverso Hormuz, il prossimo titolo militare e se Israele porterà avanti la minaccia alle infrastrutture energetiche stanno guidando oggi il mercato. I dati sulle scorte e i numeri di produzione sono secondari finché il conflitto si sta ancora allargando.
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