Lo Stretto di Hormuz fa più notizia di quante ne mandi a produrre in termini di barili. Il greggio è più basso questa settimana sulle indiscrezioni di un corridoio marittimo Oman-Iran e su uno spostamento della politica statunitense verso sanzioni anziché pressioni militari. Giovedì sono transitate sette navi attraverso lo stretto. Il giorno prima erano 17. La media a 10 giorni è 15. Goldman Sachs stima le esportazioni totali del Golfo tra 15 e 16 milioni di barili al giorno, ancora 7-8 milioni al giorno sotto i livelli prebellici e 5-6 milioni al giorno al di sopra del minimo di marzo. Il premio si è ridotto grazie alla diplomazia. I dati sul traffico marittimo non hanno però confermato che ciò fosse giustificato.
Alle 11:34 GMT, i futures WTI sul greggio di ottobre erano scambiati a $83,12, in calo di $0,41 o 0,49%. I futures Brent sul greggio di ottobre erano a $89,65, in calo di $0,05 o 0,06%.
Brent cede il 5,1% nella settimana. WTI scende del 4,5%. Gli Stati Uniti hanno puntato sulla pressione economica invece che sull’escalation militare. Questo ha tolto dall’agenda commerciale la paura immediata di un conflitto più ampio. I petroliere non transitano attraverso lo stretto con una regolarità che i raffinatori possano pianificare.
Daily October WTI Crude Oil Futures Technical Analysis
I futures WTI sul greggio di ottobre sono stabili nelle prime ore di venerdì. Il trend principale è rialzista secondo il grafico delle oscillazioni giornaliere, ma il momentum è più debole perché il trend minore è passato al ribasso. Un movimento oltre il massimo principale a $87,69 segnalerà la ripresa del rialzo. Un cedimento sotto i due minimi minori a $79,62 e $79,31 riaffermerebbe il cambiamento di momentum.
La zona di ritracciamento intermedia a $79,18-$76,34 fornisce supporto. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 50 giorni a $77,96. Questo è un supporto importante e un indicatore chiave del trend.
Il nuovo range di breve periodo è $87,69-$79,62. WTI fatica a superare la sua zona di ritracciamento a $83,66-$84,61. Finché i compratori non riusciranno a superare $84,61, il mercato tenderà a muoversi in laterale o al ribasso.
Un movimento sostenuto oltre $84,61 indicherà il ritorno dei compratori. Un movimento sostenuto sotto $83,66 indicherà che la pressione di vendita sta aumentando.
Daily October Brent Crude Oil Futures Technical Analysis
I futures Brent sul greggio di ottobre sono quasi invariati nelle prime ore di venerdì dopo che un minimo di inversione di giovedì non ha generato acquisti di follow-through. Il trend principale è rialzista, ma il trend minore è ribassista. Questo limita il momentum in entrambe le direzioni.
I trader rialzisti devono superare il pivot di breve termine a $91,23 per generare momentum al rialzo e rimettere in agenda il massimo principale a $94,83. Un movimento sostenuto sotto $90,12 indicherà un aumento dello short-selling o un affievolirsi della domanda.
Un break sotto $90,12 potrebbe spingere i prezzi verso $88,25, $84,90 e $83,51. Il grande gap fra $88,25 e $84,90 lascia Brent con poco supporto. Un fallimento a $88,25 potrebbe produrre una rottura veloce e volatile.
Sette Navi Giovedì Dopo 17 Mercoledì Non È Una Ripresa
Il conteggio delle navi è il numero che continua a smentire la narrativa diplomatica. Il primo ministro del Qatar ha incontrato alti dirigenti iraniani a Teheran giovedì e ha chiesto che il traffico marittimo ritorni ai livelli precedenti alla guerra. Gli Stati Uniti hanno annunciato quelle che hanno definito le sanzioni più dure della storia. Teheran le ha giudicate disumane e inefficaci. Entrambe le parti parlano. Le navi sono però passate da 17 a 7 in una sola seduta.
Il Bab el-Mandeb ha registrato 17 imbarcazioni giovedì. Parte del traffico si sta muovendo nella regione. La rotta principale è quella che conta e la rotta principale ha registrato la peggiore giornata della settimana lo stesso giorno in cui il linguaggio diplomatico è stato più attivo.
L’analista PVM John Evans ha detto che il mercato dovrebbe prepararsi a tutto pur non prevedendo nulla. La stima delle esportazioni di Goldman mostra la ripresa rispetto a marzo. I livelli prebellici sono ancora lontani. Il mercato ha venduto il premio questa settimana sulla base dello spostamento di politica. Il conteggio delle navi di giovedì suggerisce che la vendita potrebbe essere andata oltre rispetto a quanto supportato dall’evidenza fisica.
OPEC+ Ha Annunciato Sei Aumenti Che Per Lo Più Sono Rimasti Su Carta
OPEC+ ha annunciato sei aumenti di produzione da marzo. La maggior parte non è mai arrivata a una petroliera. Il gruppo rappresentava circa il 40% della produzione mondiale a luglio, in calo rispetto a oltre il 48% prima del conflitto. L’uscita degli Emirati Arabi Uniti da OPEC a maggio ha tolto altri quattro-cinque punti percentuali. Il nucleo di sette produttori, inclusi Arabia Saudita e Russia, ora rappresenta circa un quarto dell’offerta mondiale.
La breve tregua di luglio è stato l’unico momento in cui un aumento di produzione ha mosso il greggio. Quando Hormuz si è richiuso, gli annunci hanno smesso di contare. Il gruppo ha meno influenza su questo mercato rispetto a quanto accaduto negli ultimi anni.
La Cina Ha Comprato 400 Milioni Di Barili In Meno E Anche La Domanda Usa Scende
La Cina ha acquistato circa 400 milioni di barili in meno dall’inizio della guerra rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Un divieto alle esportazioni di carburante, una minore produzione di raffinazione e più veicoli elettrici sono alla base del dato. La Cina ha trainato fino a metà della crescita della domanda globale lo scorso anno. Quest’anno è la ragione principale per cui i prezzi non sono saliti di più nonostante una interruzione del traffico che ha tolto 7-8 milioni di barili al giorno dai flussi normali del Golfo.
Le scorte statunitensi di benzina sono calate di 2,5 milioni di barili, al 6% sotto la media quinquennale, mentre i distillati sono scesi di 2,2 milioni di barili, al 14% sotto la media. Le raffinerie operano al 97,4% della capacità. Il lato dei prodotti è teso. La fornitura totale di prodotti nelle ultime quattro settimane ha mediamente segnato 20,5 milioni di barili al giorno, in calo del 3,0% rispetto all’anno scorso, con benzina, distillati e cherosene tutti in contrazione. I raffinatori spingono forte in un mercato dove l’utilizzatore finale compra meno.
Da Tenere d’Occhio
La perdita settimanale è avvenuta per ragioni diplomatiche, non per un cambiamento nella fotografia fisica del mercato. Il conteggio delle navi è passato da 17 a 7 in una sola seduta. Goldman continua a valutare le esportazioni del Golfo 7-8 milioni di barili al giorno sotto i livelli prebellici. Il premio si è ridotto questa settimana. I dati sul traffico marittimo non hanno confermato che ciò fosse giustificato.
La Cina ha acquistato 400 milioni di barili in meno rispetto all’anno scorso. La domanda di prodotti negli Stati Uniti è in calo del 3% rispetto a un anno fa. WTI resta bloccato al di sotto della zona di ritracciamento a $83,66-$84,61. Brent non è riuscito a generare follow-through dopo il minimo di inversione di giovedì. I trend principali sono ancora rialzisti ma il momentum è passato al ribasso. I venditori controllano il trade a breve termine finché lo stretto non comincerà a produrre flussi stabili invece di oscillazioni diurnali.
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