NASDAQ 100
Il primo mercato è NASDAQ 100. Siamo a ridosso dell’EMA a 200 giorni, e ci sono notizie secondo cui americani e iraniani avrebbero raggiunto una sorta di concessione sul programma nucleare iraniano. Vedremo se ciò produrrà effetti concreti, ma potrebbe rappresentare un catalizzatore positivo.
Francamente, il mercato è sceso in modo piuttosto drastico negli ultimi giorni. Un rimbalzo avrebbe un senso. Riceveremo il dato JOLTS più tardi oggi e, naturalmente, venerdì arriveranno i nonfarm payrolls, quindi tutto ciò entra in gioco.
Detto questo, la scorsa settimana, giovedì, abbiamo avuto un importante comunicato di Microsoft sui risultati, che mostra forse qualche elemento della storia sull’IA. I risultati indicano ricavi per 92,3 miliardi di dollari nel trimestre terminato il 30 settembre, in crescita del 19% su base annua. I ricavi cloud sono aumentati del 30% raggiungendo 63,9 miliardi di dollari, e Azure, probabilmente la parte più rilevante, è cresciuto del 48%.
Questo suggerisce che il caso commerciale per la gestione cloud e l’IA rimane probabilmente importante. Pertanto, sto cercando un rally. Tuttavia, ho bisogno di vedere almeno la candela di ieri violata al rialzo.
Platino
Il platino è stato piuttosto oscillante nella sessione di martedì. Vale la pena notare il quadro dell’offerta. Il report del 23 ottobre di Valterra Platinum sul terzo trimestre ha mostrato che la produzione totale di metalli del gruppo del platino in concentrato è diminuita del 6% a 804.000 once. La produzione raffinata di PGM è scesa del 41% a 576.900 once, riflettendo uno spostamento della manutenzione programmata degli impianti e dei conteggi delle scorte nel terzo trimestre.
Ciononostante, la produzione raffinata nel periodo di nove mesi è rimasta sostanzialmente invariata su base annua e quindi la questione se le scorte saranno sufficienti per le esigenze dei clienti è centrale. Ciò suggerisce anche che la politica monetaria dovrà in qualche modo venire in soccorso.
Poiché la domanda non sta riprendendo e se l’economia rallenta, il platino viene penalizzato perché è altamente dipendente dal settore manifatturiero. Al momento sembra che i rally si siano probabilmente esauriti intorno ai 1.600 USD.
NASDAQ 100 Previsione del Prezzo
Ogni nuova analisi di NASDAQ 100 non appena viene pubblicata, il segnale tecnico di oggi e i livelli chiave, prezzo live — su un'unica pagina.
Vedi tutte le previsioni di NASDAQ 100EUR/CHF
L’euro contro il franco svizzero è interessante: oggi è sceso abbastanza rapidamente e poi ha rimbalzato da un’area significativa, intorno a 0,9120. Sta cercando di formare una candela a martello. Vedremo se questo innescherà un rimbalzo.
Si tratta di una giocata sul differenziale dei tassi. Mi piace ricevere il rendimento alla fine di ogni sessione. Sul fronte dell’inflazione svizzera pubblicato oggi, l’Ufficio federale di statistica ha riportato che i prezzi al consumo sono aumentati dello 0,2% su base mensile e dell’1,5% su base annua. Olio combustibile, benzina e gasolio sono stati tra i principali contributori, quindi è possibile trarre solo conclusioni limitate. Si tratta di dati di ottobre appena pubblicati in Svizzera.
Il divario di politica monetaria continua a favorire gli europei. La BCE ha confermato il tasso sui depositi al 2,5% il 29 settembre, mentre la decisione della SNB del 24 settembre ha lasciato il suo tasso di politica a zero. È una differenza di 2,5 punti percentuali tra i due. Questo sembra un mercato in cui comprare i ribassi. Potrebbe essere un movimento al rialzo in attesa di verificarsi.
AUD/JPY
Infine, il dollaro australiano contro lo yen giapponese. Abbiamo visto una prima rottura, ma poi il cambio si è girato. La Reserve Bank of Australia ha deciso di aumentare il tasso di interesse ufficiale di 25 punti base, portandolo al 4,85%. La votazione è stata 6-3, risultato che è stato un po’ più sorprendente della decisione stessa.
Hanno detto che l’inflazione è ampiamente diffusa e prevedono che non tornerà nella parte alta dell’intervallo target 2–3% fino alla fine del 2027, ossia l’anno prossimo. Il 30 ottobre la Bank of Japan ha mantenuto il suo tasso overnight intorno all’1,25%. Un dissenziente avrebbe preferito un aumento di 25 punti base.
In altre parole, ora c’è un differenziale di 3,60 punti percentuali tra queste due valute. Il gap più ampio rafforza la logica del differenziale dei tassi per mantenere dollari australiani contro lo yen. Non garantisce necessariamente che andremo più in alto, ma mi piace questa configurazione. Credo che alla fine servirà un po’ di momentum, ma si ottengono rendimenti per tenerla. Qui compro i ribassi.
