Oro vs. Bitcoin: Bitcoin Si Sta Preparando per un Rialzo verso $100.000?

Oro (XAU) rimane il bene rifugio più solido mentre le tensioni in Medio Oriente spingono il prezzo del petrolio verso i $100. Tuttavia, Bitcoin (BTC) continua a restare sopra i $75.000 grazie alla domanda da parte degli ETF spot che sostiene il mercato. Anche il rapporto tra Bitcoin e oro è rimbalzato da un supporto significativo, segnalando un rafforzamento relativo di Bitcoin. A mio avviso, una rottura oltre i $82.000 potrebbe aprire la strada verso i $100.000, ma l’aumento dell’inflazione e dei rendimenti dei Treasury potrebbe ritardare lo scatto. Questo articolo analizza i principali driver di mercato, il rapporto tra Bitcoin e oro e i livelli tecnici per capire la prossima mossa di Bitcoin.

Prospettive per Oro e Bitcoin mentre il Petrolio Si Avvicina a $100 e i Rischi Legati alla Fed Aumentano

Il prezzo dell’oro resta sotto pressione nel breve termine poiché il mercato è in attesa dei dati sull’inflazione. L’escalation in Medio Oriente ha spinto i prezzi del petrolio verso la soglia dei $100. Le milizie Houthi, sostenute dall’Iran, hanno attaccato città saudite e forze statunitensi hanno colpito petroliere iraniane. L’Iran ha inoltre attaccato una base militare statunitense in Giordania. Questi sviluppi sostengono la domanda di beni rifugio per l’oro. Tuttavia, prezzi del petrolio elevati possono mantenere alta l’inflazione e costringere la Fed a mantenere i tassi elevati. Per questo motivo l’oro non è riuscito a registrare un rally tanto forte quanto ci si sarebbe aspettati in risposta all’escalation geopolitica.

L’indice del dollaro USA è anche sceso a 98,75. Il dollaro più debole offre un certo supporto a oro e bitcoin poiché entrambi gli asset risultano più economici per gli acquirenti esteri. Tuttavia, i prossimi dati sull’inflazione USA restano il catalizzatore chiave. Dati sull’inflazione più forti potrebbero sostenere i rendimenti dei Treasury e esercitare pressione su entrambi gli asset. Dati più deboli, invece, potrebbero suggerire un recupero più ampio.

Gli ETF spot su Bitcoin mantengono il supporto di Bitcoin al di sopra della soglia dei $75.000. Il crescente uso delle criptovalute da parte dell’Iran per aggirare le sanzioni sottolinea inoltre il valore di Bitcoin come asset senza confini. Tuttavia, Bitcoin continua a reagire più come un asset a rischio durante i periodi di aumento dei rendimenti e di stress sui mercati. Questo rende l’oro il bene rifugio più solido nel breve termine, poiché Bitcoin dipende maggiormente dalla liquidità e dalla fiducia degli investitori.

Il Rapporto Bitcoin-Oro Indica un’Eventuale Sovraperformance di Bitcoin

Il grafico settimanale del rapporto tra Bitcoin e oro mostra che il rapporto è rimbalzato dal supporto significativo a 13 fino a circa 18. Ciò significa che un Bitcoin vale approssimativamente 18 once d’oro. Il rapporto ha formato un minimo intorno a 13 dopo essere sceso in area di ipervenduto, come evidenziato dall’RSI. L’RSI settimanale è ora sopra 50, indicando che lo slancio sta migliorando per Bitcoin rispetto all’oro.

Il rapporto ha inoltre registrato un’impennata significativa dopo una configurazione rotonda apparentemente simile intorno all’area 9-13 nel 2022 e nel 2023. La forza attuale del rapporto suggerisce una resistenza immediata a 21. Una rottura sopra 21 indicherebbe ulteriormente la sovraperformance di Bitcoin.

Il rapporto sta inoltre testando il limite inferiore del canale ascendente di lungo periodo sul timeframe mensile. Questo canale fornisce supporto dal 2023. Una rottura sopra 21 indicherebbe un ulteriore slancio al rialzo del rapporto, mentre una rottura sotto 13 segnalerà che l’oro sta sovraperformando.

Analisi del Prezzo di Bitcoin: BTC Può Rompere $82.000 e Raggiungere $100.000?

Il grafico giornaliero di Bitcoin mostra che il prezzo si è consolidato con forza a giugno e luglio formando un minimo al supporto del pattern a cuneo allargante ascendente. Successivamente ha avviato il rimbalzo verso la zona di resistenza iniziale compresa tra $80.000 e $82.000.

Il prezzo ora si aggira sotto la resistenza a $82.000 e continua a cercare una direzione. Il supporto immediato rimane nella zona tra $70.000 e $75.000. Una rottura sotto questa area potrebbe portare a ulteriori ribassi verso la fascia $64.000–$65.000. Finché il prezzo resta all’interno del pattern a cuneo allargante ascendente e sopra il livello di $62.000, la probabilità di una rottura al rialzo oltre $82.000 rimane elevata. Una rottura sopra $82.000 probabilmente aprirebbe la strada a un forte rally verso $100.000.

Il grafico giornaliero mostra anche la formazione di un supporto sopra i $60.000, con il prezzo che si è consolidato tra $60.000 e $67.000. Il prezzo ha già superato l’area dei $67.000 e ha raggiunto la forte zona di resistenza tra $80.000 e $82.000. La forte impennata di agosto, successiva alla formazione di un solido minimo a giugno e luglio, ha creato un’azione di prezzo costruttiva per Bitcoin. Una rottura sopra $82.000 indicherebbe probabilmente un forte rally verso $100.000.

In Sintesi

Oro e Bitcoin restano intrappolati tra i rischi geopolitici e l’incertezza legata alla Fed. L’oro potrebbe ottenere un forte supporto se il conflitto in Medio Oriente dovesse intensificarsi. Ma tassi d’interesse elevati potrebbero limitare i rally dell’oro. Bitcoin rimane costruttivo finché mantiene il supporto nella fascia $70.000–$75.000. Una rottura sopra $82.000 potrebbe aprire la strada verso $100.000. Il miglioramento del rapporto Bitcoin-oro supporta inoltre questo scenario, ma il rapporto deve rompere sopra 21 per confermare la sovraperformance di Bitcoin. A mio avviso, i prossimi dati sull’inflazione determineranno verosimilmente la prossima mossa importante di entrambi gli asset.

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