L’indice guidato dalla tecnologia Nasdaq Composite e il benchmark S&P 500 sono in forte calo a fine seduta giovedì. La vendita ha annullato i forti guadagni di ieri, alimentati dalla brillante performance dei Democratici nelle elezioni di metà mandato di martedì.
Mercoledì i trader attribuivano il rally alla possibilità di stallo governativo e a un forte calo del prezzo del petrolio. Tuttavia, giovedì la possibilità di uno stallo tra un Legislativo democratico e un Esecutivo repubblicano era ancora presente, il petrolio era più basso eppure i prezzi sono comunque crollati.
A mio avviso gli investitori tecnologici hanno deciso di prendere profitti e di spostarsi ai margini o in liquidità fino a quando non ci sarà un piano chiaro per la costruzione dei data center. Aumentavano i timori anche per la possibilità che interventi a livello statale possano rallentare la costruzione dei data center. Il senatore Bernie Sanders del Vermont ha chiesto una moratoria nazionale sui data center per l’AI.
Secondo CNBC, Sanders ha pubblicato su X.com mercoledì sera che “Gli americani non vogliono che gli oligarchi della Big Tech devastino l’ambiente, taglino posti di lavoro e minaccino il futuro dell’umanità.”
Credo che la reazione iniziale di mercoledì sia stata istintiva. I risultati elettorali potrebbero essere stati una sorpresa per alcuni grandi operatori, che ora devono ridefinire nuovi parametri di rischio prima di poter procedere. Ci vorrà tempo, quindi la mossa migliore è stata ridurre l’esposizione oggi con il criterio del “in caso di dubbio, uscire dal mercato”.
Analisi tecnica giornaliera dell’Indice Nasdaq Composite (IXIC)
La pressione di vendita è ricominciata sull’Indice Nasdaq Composite (IXIC) giovedì. La tendenza principale è al ribasso secondo il grafico swing giornaliero. È stata riaffermata all’inizio della seduta quando i venditori hanno violato l’ultimo minimo di swing a 25.145,95 e il minimo principale del 29 luglio a 24.425,34. Quel movimento mette in realtà sul radar il minimo principale del 30 marzo a 20.690,25.
Al rialzo, una chiusura oltre 26.778,90 cambierebbe la tendenza in salita. A seguire c’è il massimo storico a 27.722,75. Al momento non mi preoccuperei troppo del potenziale rialzista del mercato. La discesa del prezzo e il processo di formazione del fondo sono più importanti in questa fase.
Il range a lungo termine dal 30 marzo al 6 ottobre è 20.690,25–27.722,75. La sua zona di ritracciamento 50%–61,8% rappresenta un supporto potenziale a 24.207,00–23.376,67. Potremmo vedere un rimbalzo tecnico o coperture di short al primo test di quest’area, ma se dovesse fallire, l’indice potrebbe avere il potenziale per precipitare di circa 4.000 punti verso 19.402,01 nel breve termine.
Il test del minimo odierno a 24.262,14 ha portato l’indice a -12,48% dal massimo storico a 27.722,75, collocando l’indice in territorio di correzione. Un calo superiore al 20% da 27.722,75 o un test di 22.178,20 porterebbe il Nasdaq Composite in territorio ribassista. Un mercato ribassista in termini di prezzo non sarebbe necessariamente negativo di per sé. Negli ultimi due anni abbiamo vissuto ripide correzioni di breve periodo e ci siamo comunque ripresi arrivando a nuovi massimi storici. Il vero pericolo sarebbe un mercato ribassista in termini di tempo.
Analisi tecnica giornaliera dell’Indice S&P 500 (SPX)
La tendenza principale è al ribasso secondo il grafico swing giornaliero. La serie di massimi e minimi decrescenti e i recenti tentativi falliti di superare la media mobile a 50 giorni a 7.687,20 hanno contribuito alla pressione di vendita. La rottura mattutina di giovedì sul lato debole della zona di ritracciamento intermedia a 7.469,60–7.541,19 ha inoltre messo i trader in modalità vendita.
Con una serie di segnali tecnici indipendenti allineati, la pressione è aumentata e i prezzi sono crollati. Tuttavia, il mercato si è fermato appena sopra la media mobile a 200 giorni a 7.322,90 e il minimo principale del 29 luglio a 7.313,92, lasciando entrambi i livelli come supporto.
Il range a lungo termine, iniziato il 30 marzo a 6.316,91 e culminato a 7.844,52 il 6 ottobre, ha prodotto una zona di ritracciamento a 7.080,72–6.900,46. Quest’area è un potenziale target al ribasso.
Cosa osservare
Indice Nasdaq Composite (IXIC)
La violazione della media mobile a 200 giorni a 25.093,39 ha rafforzato il mio bias ribassista, iniziato con la rottura della media mobile a 50 giorni intorno al 15 ottobre, e la serie di minimi e massimi decrescenti sul grafico swing giornaliero.
Presterò attenzione all’azione dei prezzi durante un test del supporto nella zona di ritracciamento a 24.207,00–23.376,67. Non mi sorprenderei di vedere un rimbalzo tecnico fino alla media mobile a 200 giorni. Se dovesse essere respinto a tale media mobile, la pressione di vendita potrebbe intensificarsi al punto da violare il livello 61,8% a 23.376,67. Questo aprirebbe la strada a un calo verso 22.178,20, che ci collocherebbe in territorio ribassista, e poi verso 20.690,25, che è finora il minimo del 2026.
S&P 500 (SPX)
Terrò l’analisi pulita e mi concentrerò solo sul quadro più ampio. Il mio bias è al ribasso. Il grafico swing principale e la chiusura al di sotto della media mobile a 50 giorni supportano questa visione.
Una violazione del minimo di swing a 7.313,92 riaffermerebbe il trend al ribasso. Superare 7.715,57 cambierebbe la tendenza principale al rialzo. Riconquistare la media mobile a 50 giorni a 7.687,20 attenuerebbe anche il mio tono ribassista.
Al ribasso, una mossa sostenuta al di sotto della media mobile a 200 giorni a 7.322,90 indicherebbe un cambiamento del sentiment a lungo termine e metterebbe l’S&P 500 in una posizione di ulteriore indebolimento. Ciò renderebbe la grande zona di ritracciamento a 7.080,72–6.900,46 il prossimo obiettivo per un potenziale rimbalzo tecnico.
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