Nasdaq 100: Nvidia Guida il Rally dell’AI Mentre l’ETF Cybersecurity Punta al Miglior Giorno da Aprile

Nvidia ha Risposto alla Domanda e il Nasdaq Ha Fatto il Resto

Nvidia è salita del 7,3% dopo aver fornito una guidance che ha superato le aspettative che il mercato aveva fissato per l’espansione dell’AI. Il Nasdaq ha cavalcato l’onda. I titoli software e cybersecurity si stanno aggiungendo dietro a Salesforce e CrowdStrike, entrambe in rialzo di oltre il 14%. Il rally è concentrato. Non si è propagato. Sul NYSE i titoli in calo superano quelli in progresso, mentre il Nasdaq mostra più nuovi minimi che nuovi massimi anche con l’indice in rialzo di oltre il 1%. I flussi vanno verso l’AI e i nomi collegati; tutto il resto sconta i propri problemi.

Alle 16:08 GMT, il Nasdaq Composite era in rialzo di 350,94 punti, pari a +1,34%, a 26.481,14. L’S&P 500 è salito di 49,15 punti, o +0,64%, a 7.724,85. Il Dow ha guadagnato 136,97 punti, o +0,26%, a 53.600,85.

Il Nasdaq-100 sta premendo contro un cluster di resistenza vicino alla media mobile a 50 giorni che ha appena attraversato. La chiusura dirà se il rialzo di giovedì avrà follow-through o si fermerà sugli stessi livelli che hanno bloccato i tentativi precedenti.

Analisi Tecnica Giornaliera dei Futures E-mini Nasdaq-100 di Settembre

I futures E-mini sull’Indice Nasdaq-100 di settembre stanno salendo giovedì dopo aver attraversato il lato rialzista della media mobile a 50 giorni a 29.444,32, che potrebbe diventare nuovo supporto.

Il rally è messo alla prova da un cluster di resistenza formato dal livello intermedio del 61,8% a 29.610,75 e dal livello a breve termine del 50% a 29.645,00. Questo cluster potrebbe aver contribuito a fissare il massimo intraday a 29.662,00.

Attualmente l’indice si trova sotto la resistenza a 29.520,25. È sufficientemente vicino alla media mobile a 50 giorni da considerare un retest di questo indicatore in chiusura di seduta.

Al rialzo, una mossa sostenuta oltre 29.645,00 probabilmente punterà al livello del 61,8% a 29.808,75. La momentum al rialzo potrebbe aumentare se il prezzo si mantenesse oltre questo livello.

Al ribasso, una rottura della media mobile a 50 giorni sarebbe probabilmente un segnale di debolezza con un obiettivo intraday a 29.303,75, seguito da un livello intermedio del 50% a 29.150,75.

Sulla base della prima azione di prezzo, sembra che l’E-mini Nasdaq-100 si stia preparando a una seconda metà di giornata volatile.

La Guidance di Nvidia ha Cambiato il Discorso

Nvidia non ha “vinto” giovedì grazie solo agli utili. L’evento è stata la guidance. L’azienda ha detto alla street che il vincolo è l’offerta, non la domanda. Le carenze di memoria stanno limitando la velocità con cui l’industria può espandersi. Nvidia sostiene che potrebbe vendere di più se i componenti fossero disponibili.

La composizione della clientela si sta spostando. La build dell’anno scorso era concentrata nei più grandi acquirenti cloud e in una manciata di laboratori d’avanguardia. Ora ordini arrivano da nuovi laboratori, startup, società AI regionali e imprese. Questo riduce il rischio di concentrazione che ha gravato sul trade dei chip negli ultimi mesi. Micron e Marvell sono entrambe in rialzo di circa l’1% per la stessa ragione.

Salesforce e CrowdStrike Smontano il Caso Ribassista sul Software

Salesforce è salita del 14,4% dopo aver alzato le previsioni e lanciato un plug-in AI con Anthropic che scrive le email, supporta il commerciale e aggiorna la scheda cliente. CrowdStrike è in rialzo del 14,5% dopo aver aumentato la previsione di fatturato annuale. ServiceNow segna un +5%. Palo Alto Networks sale dell’8,5%. SailPoint, Okta, Tenable, Netskope e Rubrik si muovono con il settore.

L’ETF Software & Services ha toccato un nuovo massimo storico. L’ETF Cybersecurity è sulla strada per il suo miglior giorno da aprile 2025. Il mercato aveva valutato i titoli software come se gli strumenti AI dovessero sostituire i vecchi modelli a abbonamento. I numeri di giovedì indicano che quel trade è sbagliato. Salesforce dimostra che gli strumenti AI si stanno traducendo in ricavi. CrowdStrike mostra che la domanda per la cybersecurity resta solida. Il gruppo riceve acquisti perché gli investitori hanno smesso di considerare l’AI una minaccia per il software e hanno iniziato a vederla come un motivo per possedere i nomi più solidi.

La Breadth è Stretta e i Nominal Rimasti Indietro Raccontano la Storia

I titoli in calo guidano sul NYSE. Il Nasdaq registra più nuovi minimi che nuovi massimi anche in una giornata in cui il composite sale di oltre 350 punti. L’S&P 500 ha più nuovi massimi che nuovi minimi, ma la divisione tra le borse indica che gli acquisti sono mirati, non ampi.

Titoli in Evidenza

HP è in calo dopo che la sua divisione PC ha mostrato spedizioni e margini più deboli. Dollar General mantiene ferme le sue previsioni di vendita annuali senza dare agli acquirenti un motivo per intervenire. Moderna è scivolata dopo l’annuncio di un’emissione di obbligazioni convertibili.

La Fed Non Rende Più Facile Mantenere il Rally di Giovedì

Il rapporto PCE di mercoledì è stato leggermente più caldo del previsto. Le richieste di sussidio di disoccupazione di giovedì hanno mostrato meno americani in deposito rispetto a quanto Wall Street si aspettava. Il presidente della Fed di Kansas City, Jeffrey Schmid, ha detto che i tassi correnti non sono restrittivi e ha sostenuto tassi più alti. La presidente della Fed di Cleveland, Beth Hammack, ha invocato una politica più restrittiva e ha affermato che le condizioni finanziarie non sembrano restrittive.

Due esponenti della Fed che chiedono tassi più alti lo stesso giorno in cui Nvidia ha messo a segno un rally del 7% rappresentano la tensione sottostante a questo mercato. Il trade sull’AI ha gli acquirenti. Il trade sui tassi non ha ancora dato loro il permesso di restare.

Cosa Osservare

Nvidia ha dato al Nasdaq un catalizzatore e Salesforce e CrowdStrike hanno dato ai compratori del software una ragione per tornare sul settore. La breadth sotto il rally è sottile. I funzionari della Fed intervenuti giovedì non sembrano arretrare sulla possibilità di tassi più alti e il PCE è risultato caldo. Il presidente della Fed Kevin Warsh parla venerdì a Jackson Hole. Il mercato vuole sapere se la banca centrale mantiene una linea dura rispetto al suo obiettivo di inflazione. Nvidia sta vincendo la giornata di giovedì. Warsh avrà l’ultima parola prima del weekend.

Il Nasdaq-100 ha attraversato la media mobile a 50 giorni e ha incontrato un cluster di resistenza che ha fissato il massimo intraday. La chiusura rispetto a quel cluster determina la direzione. Mantenersi sopra la 50 giorni tiene vivo il movimento di giovedì in vista dell’intervento di Warsh. Perdere quel livello indica che il rally si arresta nello stesso punto in cui si era fermato in precedenza.

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