Vediamo ancora l’S&P 500 trainato dalla tecnologia, in questo caso dai semiconduttori per l’AI con Micron e AMD che forniscono buona spinta. 8.150 è alla portata nei prossimi mesi. Il mercato immobiliare si sta raffreddando, l’attività macroeconomica sta migliorando e, sebbene nel breve termine il setup Renko appaia tirato, considererei comunque le correzioni come opportunità di acquisto.
Heat Map Mostra La Leadership Dell’AI
I semiconduttori stanno indicando la strada per l’S&P 500. Micron è il protagonista odierno, in rialzo del 17,50%, dopo che la domanda di memoria per l’AI e un forte aumento del target price da parte di UBS hanno spinto il titolo in verticale. Anche AMD è salita del 5,65%, sostenuta dallo stesso slancio sui chip per l’AI. Inoltre Applied Materials è in rialzo del 4,13%, coerente con il tema degli equipaggiamenti per semiconduttori poiché gli investitori continuano a pagare di più per qualsiasi cosa legata ai chip avanzati, alle memorie ad alta larghezza di banda e all’infrastruttura AI.
Tuttavia Nvidia è in calo dell’1,05%, Amazon dell’0,93%, i titoli energetici come XOM e CVX sono deboli e il lato consumer in generale appare un po’ incerto.
Migliora L’Indice Della Fed Di Chicago
C’è stato un miglioramento nell’Indice della Fed di Chicago, che è salito a 0,14 rispetto al precedente -0,15. Una lettura positiva suggerisce che l’attività è superiore alla tendenza, il che offre all’S&P 500 un contesto macroeconomico migliore di quanto suggerirebbe il solo grafico del settore immobiliare.
Chicago Fed National Activity Index Rimbalza a 0,14 Dopo Una Lettura Precedente Negativa
I Dati Sull’Abitazione Si Raffreddano
La rilevazione Case‑Shiller sulla variazione annua dei prezzi delle abitazioni mostra un dato più debole, con la lettura effettiva a 0,8%, sotto la previsione dell’1% e leggermente al di sotto del precedente 0,9%. Questo concede un po’ più di margine sul fronte dei possibili tagli dei tassi.
La Crescita Dei Prezzi Case‑Shiller Rallenta Allo 0,8%, Manca L’1% Previsto
Il Trend Renko Rimane Rialzista
Dal punto di vista Renko l’S&P 500 è in tendenza rialzista e il momentum è positivo, sebbene appaia un po’ tirato. Si osserva un trend a breve e medio termine rialzista poiché il Supertrend è in area positiva e i mattoncini Renko sono al di sopra sia della 50‑SMA che della 500‑SMA.
Inoltre il momentum è positivo perché l’RSI è sopra 60 e la Z‑Score SMA è in crescita. Tuttavia l’RSI si sta avvicinando a livelli di ipercomprato, così come la Z‑Score SMA. Quindi è bene prepararsi a una correzione nel breve termine: potrebbe arrivare fino al 3% e potrebbe rappresentare un’opportunità di acquisto.
Bias: Positivo
Livelli di supporto: 7.240, 6.780, 6.310
Livelli di resistenza: 7.450, 8.150
Percorso a medio termine: Nel medio termine vedo l’S&P 500 muoversi verso l’alto. Non necessariamente in modo lineare, ma con alti e bassi fino a 8.150. Prima di tutto serve una chiusura settimanale netta sopra 7.450. Questo aiuterebbe molto. Potremmo non ottenerla questa settimana dato che gli indicatori di momentum sul Renko si stanno surriscaldando. Una volta che i rialzisti prenderanno fiato e ci sarà un rinnovato slancio, possiamo vedere 8.150 con un percorso chiaro.
