Panoramica di mercato
Il Dow Jones Industrial Average ha chiuso a 52.347,55, in rialzo del 2,07% nella settimana. Il Nasdaq Composite ha chiuso a 25.136,27, in rialzo del 2,27%, mentre l&S 500 si è attestato a 7.561,67, in rialzo del 2,51%.
Il trade sull’intelligenza artificiale affronta due prove importanti questa settimana. Nvidia pubblicherà gli utili martedì dopo la chiusura, a meno di una settimana dall’abbandono della carica di CEO da parte di Jensen Huang. Giovedì è prevista l’IPO di Anthropic. Entrambi gli eventi offriranno agli investitori l’occasione di rivalutare il trade sull’AI dopo settimane di preoccupazione sui costi di costruzione dei data center e sui ritorni di tali investimenti.
Le vendite al dettaglio e i risultati di Home Depot, Walmart, Target e Lowe’s metteranno il consumatore al centro dell’attenzione. Gli investitori osserveranno segnali che prezzi dell’energia più alti e costi di finanziamento maggiori stanno influenzando la spesa.
La politica della Federal Reserve resta una preoccupazione dopo che i dati sull’inflazione di ottobre hanno aumentato le attese per un rialzo dei tassi a dicembre. Il presidente della Fed Kevin Warsh parlerà lunedì e le minute della riunione di ottobre saranno pubblicate mercoledì.
Principali dati economici e utili rilevanti
Lunedì 16 novembre
Utili prima dell’apertura
Aramark (ARMK), stima EPS $0,75
Baidu (BIDU), stima EPS $6,11
Tyson Foods (TSN), stima EPS $0,59
Dati economici
13:30 GMT, Empire State Manufacturing Index, previsioni 17,6 (precedente 25,5)
Tentativo, Cleveland Fed Inflation Expectations, precedente 3,3%
Utili dopo la chiusura
Aecom Tech (ACM), stima EPS $1,59
Powell Industries (POWL), stima EPS $1,57
Red Cat Holdings (RCAT), stima EPS -$0,20
SharonAI Holdings (SHAZ), stima EPS -$1,47
Martedì 17 novembre
Utili prima dell’apertura
Amer Sports (AS), stima EPS $0,35
Energizer (ENR), stima EPS $1,30
Home Depot (HD), stima EPS $3,84
JD.com (JD), stima EPS $5,93
Klarna Group (KLAR), stima EPS -$0,15
Spire (SR), stima EPS -$1,03
Tencent Music (TME), stima EPS $1,42
Viking Holdings (VIK), stima EPS $1,27
Walt Disney (DIS), stima EPS $1,69
Home Depot dovrebbe riportare un utile per azione di $3,84 su ricavi per 42,8 miliardi di dollari. I trader cercheranno segnali che l’aumento dei costi di finanziamento stia influenzando la domanda per i progetti di ristrutturazione più importanti.
Dati economici
13:15 GMT, ADP Weekly Employment Change, precedente 19,8K
13:30 GMT, Core Retail Sales m/m, previsioni 0,4% (precedente 0,9%)
13:30 GMT, Retail Sales m/m, previsioni 0,2% (precedente 0,8%)
13:30 GMT, Import Prices m/m, previsioni 0,7% (precedente 1,1%)
14:15 GMT, Capacity Utilization Rate, previsioni 76,8% (precedente 76,9%)
14:15 GMT, Industrial Production m/m, previsioni 0,1% (precedente 0,7%)
15:00 GMT, Business Inventories m/m, previsioni 0,5% (precedente 0,4%)
15:00 GMT, NAHB Housing Market Index, previsioni 29 (precedente 29)
21:30 GMT, API Weekly Statistical Bulletin
Utili dopo la chiusura
Dolby Labs (DLB), stima EPS $1,19
Golub Capital (GBDC), stima EPS $0,33
La-Z-Boy (LZB), stima EPS $0,80
Nvidia (NVDA), stima EPS $2,47
ZTO Express (ZTO), stima EPS $3,13
Nvidia dovrebbe riportare un utile per azione di $2,47 su ricavi per 108,8 miliardi di dollari. I risultati e la conference call saranno i primi dall’uscita di Jensen Huang dalla carica di CEO. Gli investitori cercheranno segnali che la domanda resta forte e che la società possa eseguire sotto la guida dell’amministratore delegato ad interim Colette Kress.
Mercoledì 18 novembre
Utili prima dell’apertura
Apnimed (APMD), stima EPS -$0,64
BellRing Brands (BRBR), stima EPS $0,23
Bullish (BLSH), stima EPS $0,08
Global-E Online (GLBE), stima EPS $0,23
J&J Snack Foods (JJSF), stima EPS $1,23
Kornit Digital (KRNT), stima EPS $0,05
Lowe’s (LOW), stima EPS $2,89
Moog (MOG.A), stima EPS $2,68
Target (TGT), stima EPS $2,07
TJX (TJX), stima EPS $1,34
Dati economici
13:30 GMT, Building Permits, previsioni 1,38M (precedente 1,40M)
13:30 GMT, Housing Starts, previsioni 1,25M (precedente 1,22M)
15:00 GMT, Pending Home Sales m/m, previsioni -2,3% (precedente -7,3%)
15:30 GMT, Crude Oil Inventories, precedente 4,7M
19:00 GMT, FOMC Meeting Minutes
21:00 GMT, TIC Long-Term Purchases, previsioni $160,7B (precedente $279,2B)
Utili dopo la chiusura
Copa Holdings (CPA), stima EPS $3,83
Everpure (P), stima EPS $0,77
Kulicke & Soffa (KLIC), stima EPS $1,43
NJ Resources (NJR), stima EPS $0,11
Palo Alto Networks (PANW), stima EPS $0,97
Woodward (WWD), stima EPS $2,54
Giovedì 19 novembre
Utili prima dell’apertura
Bath & Body Works (BBWI), stima EPS $0,12
Construction Partners (ROAD), stima EPS $1,11
MAXIMUS (MMS), stima EPS $1,85
Valvoline (VVV), stima EPS $0,42
Walmart (WMT), stima EPS $0,63
Warner Music Group (WMG), stima EPS $0,36
Walmart dovrebbe riportare un utile per azione di $0,63 su ricavi per 187,2 miliardi di dollari. I risultati e le indicazioni operative offriranno un altro elemento per valutare come i consumatori stanno rispondendo ai prezzi più alti.
Dati economici
13:30 GMT, Philly Fed Manufacturing Index, previsioni 19,2 (precedente 20,9)
13:30 GMT, Unemployment Claims, previsioni 199K (precedente 200K)
15:00 GMT, CB Leading Index m/m, previsioni 0,0% (precedente 0,0%)
15:30 GMT, Natural Gas Storage
Tentativo, Mortgage Delinquencies, precedente 4,37%
Utili dopo la chiusura
Elastic (ESTC), stima EPS $0,81
Esco Tech (ESE), stima EPS $2,60
Gap (GAP), stima EPS $0,78
Globant (GLOB), stima EPS $1,48
Helmerich & Payne (HP), stima EPS $0,30
Intuit (INTU), stima EPS $2,46
Keysight (KEYS), stima EPS $3,37
Post (POST), stima EPS $1,78
Ross Stores (ROST), stima EPS $1,86
Webull (BULL), stima EPS $0,07
Anthropic dovrebbe iniziare le negoziazioni giovedì. L’IPO sarà un’ulteriore verifica della domanda degli investitori per le società legate all’AI dopo le recenti preoccupazioni su spesa e ritorni.
Venerdì 20 novembre
Utili prima dell’apertura
Bending Spoons (BSP), stima EPS $0,32
BJ’s Wholesale (BJ), stima EPS $1,25
Buckle (BKE), stima EPS $0,87
Dati economici
15:00 GMT, Revised UoM Consumer Sentiment, previsioni 52,1 (precedente 51,0)
15:00 GMT, Revised UoM Inflation Expectations, precedente 4,3%
Attività delle banche centrali
Lunedì 16 novembre
Intervento del membro del FOMC Barr, 10:00 GMT
Intervento del membro del FOMC Williams, 14:05 GMT
Intervento del presidente della Fed Warsh, 17:00 GMT
Martedì 17 novembre
Intervento del membro del FOMC Musalem, 12:30 GMT
Intervento del membro del FOMC Waller, 14:10 GMT
Intervento del membro del FOMC Hammack, 14:30 GMT
Intervento del membro del FOMC Williams, 19:25 GMT
Mercoledì 18 novembre
Intervento del membro del FOMC Barr, 18:35 GMT
Minute della riunione del FOMC, 19:00 GMT
Intervento del membro del FOMC Williams, 19:30 GMT
Intervento del membro del FOMC Kashkari, 21:15 GMT
Giovedì 19 novembre
Intervento del membro del FOMC Hammack, 13:50 GMT
Intervento del membro del FOMC Goolsbee, 17:30 GMT
Intervento del membro del FOMC Barr, 19:15 GMT
Intervento del membro del FOMC Barkin, 21:00 GMT
Intervento del membro del FOMC Paulson, 23:30 GMT
Venerdì 20 novembre
Intervento del membro del FOMC Waller, 13:25 GMT
Intervento del membro del FOMC Cook, 17:15 GMT
I trader monitoreranno gli interventi e le minute per commenti su inflazione e sulla decisione sui tassi di dicembre.
Analisi tecnica
Weekly Dow Jones Industrial Average Index
Dow Jones: 52.347,55 (+2,07%), support a 50.546,54, SMA a 52 settimane a 50.245,22, 49.900,81, 48.757,73, 45.678,06 e 45.057,28; resistenze a 52.645,44, 53.140,77, 53.710,61 e 54.744,33.
Weekly Nasdaq Composite Index
Nasdaq: 25.136,27 (+2,27%), support alla SMA a 52 settimane a 24.722,05, 24.206,50, 23.376,67, 21.253,39, 20.690,25, 19.726,62 e 14.784,03; resistenza al massimo della settimana scorsa di 25.649,85 e al top principale a 27.722,75.
Weekly S&P 500 Index
S&P 500: 7.561,67 (+2,51%), support a 7.313,92, 7.237,85, SMA a 52 settimane a 7.235,44, 7.080,72, 6.900,00, 6.339,78, 6.316,91, 5.984,66 e 4.835,04; resistenze al massimo della settimana scorsa di 7.652,76 e al top principale a 7.844,52.
Tutti e tre gli indici hanno chiuso sopra le loro medie mobili semplici (SMA) a 52 settimane in aumento. Il Nasdaq rimane il più vicino alla sua media mobile dopo averla testata durante il recente calo.
Prospettive settimanali
I risultati di Nvidia e il debutto di Anthropic verificheranno se gli investitori sono pronti a tornare sul trade sull’AI. Le vendite al dettaglio e gli utili di Home Depot, Target, Lowe’s e Walmart saranno anch’essi importanti mentre i trader valutano la spesa dei consumatori. I commenti del presidente della Fed Warsh e le minute della riunione di ottobre forniranno agli investitori ulteriori elementi da confrontare con le attese per un rialzo dei tassi a dicembre.
Gli indici principali si sono ripresi la scorsa settimana, ma i compratori dovranno sostenere il movimento per mantenere vivo il rimbalzo. Il mio focus sarà su se il Nasdaq manterrà la sua SMA a 52 settimane e se il Dow riuscirà a superare la resistenza tra 52.645,44 e 53.140,77. Reazioni deboli a Nvidia o Anthropic potrebbero mettere nuovamente sotto pressione il trade sull’AI e riportare in evidenza i minimi recenti.
Ulteriori informazioni nel nostro Economic Calendar.