ISM Supporta i Rialzisti: Rotazione del Tech Mette Alla Prova il Percorso dell’S&P 500 Verso 8.150

Mappa di Calore Mostra la Rotazione del Settore Tech

Vediamo che il settore tech si prende una pausa durante la sessione odierna. NVDA scende del 3,33%, MSFT del 3,75%, AMZN del 3,26% e ORCL appare la peggiore con un calo del 6,51%. Si registra inoltre pressione nel software su nomi come PLTR, PANW, NOW e IBM, in linea con la più ampia vendita sul comparto software.

Ma vediamo META in rialzo del 3,11% sostenuta da commenti positivi degli analisti, mentre WMT sale del 3,54% fornendo all’Indice un cuscinetto difensivo dal settore retail.

Mega Cap Tech Tirano Giù, META e Walmart Ammortizzano

ISM Services Beat Mantiene Vivo il Motore della Crescita

Abbiamo registrato un valore di 54,5 per l’ISM Services PMI, sopra le previsioni di 53,8 e sopra il 53,6 precedente, quindi il settore dei servizi dell’economia USA è ancora in espansione. I dati mostrano anche prezzi ancora elevati e un’occupazione che presenta segnali contrastanti, per cui il mercato riceve sia conferme sulla crescita sia segnali di persistenza dell’inflazione.

ISM Services PMI Sfora le Previsioni

Rendimento USA a 10 Anni Aggiunge Pressione

Il recente calo dei rendimenti del Treasury a 10 anni sembra essersi arrestato poiché i mattoni Renko sono tornati sopra la 21-EMA e la 50-SMA. Il Supertrend deve ancora girare positivo, ma l’RSI è tornato sopra 50 e in risalita e la Z-Score SMA ha virato al rialzo. Dobbiamo osservare se il rendimento a 10 anni sta formando un massimo inferiore o se tornerà davvero a testare la resistenza del 4,70% registrata alcune settimane fa.

I Rendimenti Treasury Provano a Rimbalzare

Bricks Rossi Tremolano sul Renko dell’S&P 500

Appaiono un paio di mattoni rossi sul grafico Renko dell’indice S&P 500 mentre l’Indice si dirige verso la 21-EMA e la 500-SMA in cerca di supporto. Il momentum si è indebolito con l’RSI che punta verso il basso, sebbene sia ancora sopra 50, il che rimane un segnale rialzista. La Z-Score SMA, che indicava una divergenza ribassista in precedenza, sta vedendo il ribasso concretizzarsi, seppur solo per un paio di mattoni. Tuttavia sarebbe necessaria molta altra pressione per convertire la natura complessiva rialzista dell’indice in una struttura ribassista. Al momento non siamo affatto vicini a quello scenario. L’Indice resta sopra le sue SMA a medio e lungo termine, rispettivamente la 50-SMA e la 500-SMA.

Renko dell’S&P 500 in Dirittura Verso la 21-EMA e la Linea Supertrend

Il Verdetto

Direzione di Tendenza Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 8.150, 9.280

Percorso a Medio Termine: Vediamo l’indice S&P 500 in calo di oltre lo 0,50% oggi, ma questo fa parte di un mercato rialzista fatto di massimi e minimi crescenti. È necessario che l’Indice scenda per formare quel minimo crescente. In definitiva prevedo che l’indice S&P 500 continuerà la sua struttura rialzista e raggiungerà l’obiettivo di 8.150 nel medio termine.