Il Nasdaq Composite sta crollando nel tardo venerdì mentre i trader hanno venduto aggressivamente importanti titoli legati all’intelligenza artificiale. L’indice a pesi tecnologici è in calo di oltre il 3%, mettendolo in corsa per registrare la sua peggiore perdita giornaliera da giugno.
Venerdì è emersa un’altra preoccupazione dopo che The Financial Times ha riportato, citando fonti, che Blackstone ha detto che Anthropic potrebbe non ricevere un rating investment-grade dopo la sua IPO. Questo si aggiunge alla pressione precedente derivante da utili deludenti nel settore tech.
Le vendite sono iniziate giovedì dopo che le azioni di Alphabet hanno deluso sulle stime di utili e ricavi nel terzo trimestre, registrando inoltre un flusso di cassa libero (free cash flow) negativo. Le vendite sono state così incessanti da provocare la perdita azionaria più ampia nella storia della società.
A fine mese, gli investitori stanno monitorando da vicino le abitudini di spesa degli hyperscaler come Alphabet e Microsoft. Questo è particolarmente importante perché le due società non hanno aumentato le loro previsioni di capex; anzi, si sono dimostrate inferiori alle aspettative degli analisti.
Oltre ai problemi legati al free cash flow e alle spese in conto capitale, gli investitori sono costretti a considerare anche i livelli di indebitamento di società di cloud computing come CoreWeave e Nebius. Il primo è in calo del 37% questo mese e il secondo ha perso il 33%.
Ritengo che questi problemi chiave si protrarranno anche a novembre. I deboli pattern sui grafici sia settimanali che giornalieri supportano questa prospettiva.
Analisi Tecnica Settimanale del Nasdaq Composite (IXIC)
Il Nasdaq Composite è in ribasso per la terza settimana consecutiva. La tendenza principale è ribassista secondo lo swing chart settimanale. È diventata ribassista quando i venditori hanno violato l’ultimo minimo swing a 25.802,96. La tendenza principale cambierà in rialzista quando i compratori supereranno il massimo principale a 27.722,75.
Il range a breve termine è 24.425,34–27.722,75. L’indice sta attualmente negoziando al di sotto della sua zona di ritracciamento a 26.074,05–25.684,95.
Il range intermedio è 20.690,25–27.722,75. La sua zona di ritracciamento a 24.206,50–23.376,67 è il prossimo potenziale obiettivo al ribasso.
La media mobile a 52 settimane a 24.652,77 potrebbe fornire supporto oltre a indicazioni di tendenza.
Il cambiamento di tendenza sullo swing chart principale ha spostato il mio bias verso il ribasso. Una mossa sostenuta al di sotto del livello del 61,8% a 25.684,95 rafforzerebbe il mio caso ribassista. Questo potrebbe creare lo slancio al ribasso necessario per mettere alla prova la media mobile a 52 settimane a 24.652,77.
Potrebbe verificarsi un rimbalzo tecnico al primo test della media mobile, ma se dovesse fallire, le perdite potrebbero estendersi nella zona di ritracciamento intermedia a 24.206,50–23.376,67.
Il mio outlook si indebolirà se l’indice riconquisterà il livello del 50% a 26.074,05.
Analisi Tecnica Giornaliera del Nasdaq Composite (IXIC)
La tendenza principale è ribassista secondo lo swing chart giornaliero. Il trend ribassista è stato riaffermato quando i venditori hanno violato il minimo swing a 25.866,15. Una prosecuzione sopra 26.587,34 cambierebbe la tendenza principale in rialzista.
Stiamo aspettando la formazione di un nuovo range a breve termine, ma il range a medio termine è 24.425,34–27.722,75. L’indice sta attualmente negoziando sul lato debole della sua zona di ritracciamento a 25.684,95–26.074,05.
Il range a lungo termine è 20.690,25–27.722,75. La sua zona di ritracciamento è 24.042,07–23.421,12. Questa rappresenta un’area obiettivo significativa al ribasso.
Al rialzo, la media mobile a 50 giorni a 26.573,17 sta facendo funzione di resistenza e segnala una tendenza al ribasso. La media mobile a 200 giorni è entrata in gioco a 25.055,51.
La mia inclinazione è ribassista. Ho il momentum a favore venerdì, con il Nasdaq Composite che si trova sul lato debole della media mobile a 50 giorni, swing chart settimanali e giornalieri in discesa e la violazione della zona di ritracciamento intermedia verso il lato ribassista.
Il mio bias si indebolirà se i compratori riusciranno a superare il livello intermedio del 50% a 26.074,05. Il mio outlook si rafforzerà se la media mobile a 200 giorni non reggerà come supporto.
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