Il mercato australiano sta affrontando una serie negativa di cinque sedute. L’ansia inizia a farsi sentire mentre l’ASX 200 scivola verso il basso. Stiamo assistendo al peso schiacciante di fattori economici fondamentali che stanno reprimendo ogni briciolo di resilienza tecnica. È un paradosso frustrante. Buone notizie per l’economia, come la recente espansione dei PMI nel settore manufatturiero e dei servizi, si stanno rivelando cattive notizie per i portafogli: danno alla RBA il via libera per mantenere una postura restrittiva.
La Resistenza del Supertrend Tiene
Il grafico settimanale dell’ASX 200 mostra un mercato che ha provato a recuperare dai minimi a 8.255, ma il rimbalzo ha perso forma. Il prezzo resta sotto il picco a 9.222,9. Attualmente siamo in difficoltà sotto la zona di breve Supertrend intorno a 8.754. La struttura settimanale non è più nettamente rialzista. Siamo intrappolati. Una chiusura sotto 8.700 confermerebbe che i venditori non si limitano a difendere i massimi, ma stanno spingendo verso il cuore dell’intervallo.
Grafico Settimanale ASX 200 Mostra Pressione Ribassista Sotto la Resistenza del Supertrend
Grafico tecnico settimanale ASX 200 che mostra il rifiuto del prezzo sotto la resistenza e la pressione del trend ribassista
Fonte: TradingView
La 21-EMA Respinge il Rimbalzo
Il setup giornaliero è più chiaramente ribassista. Il recente rimbalzo si è arrestato intorno a 9.065, ben al di sotto del precedente massimo di 9.222,9, creando un massimo decrescente. Il prezzo è poi tornato sotto la 21-EMA, mentre l’RSI è sceso verso 45, sotto la linea neutra a 50. Non è ipervenduto. È debole. Mi aspetto una continuazione al ribasso a meno che i compratori non riescano rapidamente a riconquistare la fascia di resistenza 8.820–8.900. Sotto i livelli attuali, 8.679, 8.541 e 8.255 sono i principali livelli di supporto al ribasso.
ASX 200 Si Indebolisce Sotto la 21-EMA
Grafico giornaliero ASX 200 che mostra il prezzo sotto la 21-EMA con l’RSI che si indebolisce sotto 50
Fonte: TradingView
Grafico Renko: Mattoni da 15 Punti Si Girano al Ribasso
Il Renko con mattoni da 15 punti conferma lo spostamento ribassista di breve termine. L’ASX 200 sta stampando massimi e minimi decrescenti dopo aver fallito intorno a 8.849,1 e 8.827,7. Il prezzo ora si trova vicino a 8.730, sotto la resistenza Supertrend del Renko intorno a 8.759,7 e il marcatore del downtrend più ampio vicino a 8.806,2. La 500-SMA intorno a 8.678,9 è ora il supporto tattico chiave. Se quello dovesse rompersi, si aprirebbe la porta a un test più profondo verso 8.640–8.600. Lo Z-score SMA vicino a -0,9 suggerisce che la pressione ribassista è presente ma non ancora eccessiva, quindi i venditori hanno ancora spazio per spingere.
Renko ASX 200 Conferma Momentum Ribassista di Breve Termine
Renko ASX 200 con mattoni da 15 punti che mostra massimi decrescenti e pressione Supertrend ribassista
Fonte: TradingView
Outlook ASX 200
Direzione del Trend: Ribassista
Bias: Negativo
Livelli Chiave di Supporto: 8.255
Livelli Chiave di Resistenza: 8.755, 9.230
Percorso Medio Termine: L’ASX 200 resta orientato verso il basso finché il prezzo rimane sotto 8.820–8.900. Tratterei i rimbalzi in quella zona come correttivi, a meno che l’indice non riesca a riconquistare la 21-EMA e mantenervisi sopra. Una rottura sotto 8.679 rafforzerebbe il caso ribassista e sposterebbe l’attenzione verso 8.541, poi 8.255. Il rischio legato ai dati CPI di mercoledì è il prossimo grande catalizzatore. Un’inflazione alta probabilmente rinforzerebbe le preoccupazioni per un irrigidimento della RBA e manterrebbe la pressione sui settori sensibili ai tassi, in particolare banche e nomi legati al consumo.