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Previsioni giornaliere fondamentali sul prezzo del petrolio – L’EIA vede un mercato in eccesso, previsioni deficit dell’OPEC

Da:
James Hyerczyk
Pubblicato: Dec 12, 2019, 12:38 UTC

L'OPEC e l'EIA sembrano essere in contrasto con l'offerta nel 2020, tuttavia, l'attenzione per gli investitori in questo momento è davvero sulla crescita della domanda futura. Contribuire a generare preoccupazioni sulla crescita della domanda è la persistente battaglia tra le due maggiori economie del mondo: gli Stati Uniti e la Cina.

Saudi Aramco petrolio

Giovedì poco prima dell’apertura della sessione regolare, i future sul petrolio greggio WTI degli USA e sullo standard internazionale Brent si muovono in rialzo. Il catalizzatore dietro la manifestazione è una previsione dell’OPEC che chiede un deficit di approvvigionamento il prossimo anno. Questa notizia potenzialmente rialzista compensa in qualche modo le costruzioni a sorpresa di questa settimana riportate dall’American Petroleum Institute e dalla US Energy Information Administration.

Alle 10:52 GMT, il greggio WTI di febbraio negozia $ 59,00, in rialzo di $ 0,35 o +0,60% e il greggio di febbraio Brent è a $ 64,33, in rialzo di $ 0,61 o +0,96%.

Prima di eccitarsi troppo per il potenziale rialzista del greggio, l’Agenzia internazionale dell’energia (AIE) ha dato seguito alle notizie dell’OPEC affermando che le scorte globali di petrolio potrebbero aumentare nettamente nonostante un accordo tra OPEC e i suoi alleati per approfondire i tagli alla produzione e ridurre la produzione prevista entro gli Stati Uniti e altri paesi non OPEC.

Le previsioni dell’Agenzia Internazionale dell’Energia

La CNBC ha riferito:

“Nonostante gli ulteriori ostacoli… e una riduzione delle nostre previsioni di crescita dell’offerta non-OPEC del 2020 a 2,1 milioni di barili al giorno (bpd), gli inventari petroliferi globali potrebbero aumentare di 700.000 bpd nel 1 ° trimestre 2020”, ha affermato l’AIE con sede a Parigi rapporto mensile.

L’OPEC, guidato dall’Arabia Saudita di fatto, e altri produttori tra cui la Russia hanno concordato la scorsa settimana di frenare la produzione di ulteriori 500.000 bpd nel primo trimestre 2020 al fine di bilanciare il mercato e i prezzi della boa, ma si sono fermati a corto di impegni oltre marzo.

Anche se il gruppo avesse aderito rigorosamente al nuovo patto e la produzione dei membri assaliti da problemi politici come l’Iran e il Venezuela fosse rimasta stabile, l’AIE ha affermato che solo 530.000 bpd di greggio verrebbero ritirati dal mercato rispetto alla produzione di novembre.

L’AIE ha rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita dell’offerta da parte dei paesi non OPEC nel 2020 di 200.000 bpd “su un continuo rallentamento negli Stati Uniti, una riduzione delle aspettative per il Brasile e il Ghana e tagli aggiuntivi da parte degli alleati dell’OPEC”.

Si prevede che la maggiore riduzione sarà nella produzione di scisto negli Stati Uniti, dove gli operatori hanno ridotto la spesa sotto la pressione degli investitori per migliorare i rendimenti.

Secondo le stime dell’AIE, la crescita totale della produzione petrolifera statunitense rallenterà a 1,1 milioni di barili nel 2020 da 1,6 milioni di barili quest’anno.

L’OPEC rivede le previsioni sul saldo dell’anno prossimo

Mercoledì l’OPEC ha dichiarato di aspettarsi un piccolo deficit nel mercato petrolifero nel prossimo anno, suggerendo che il mercato è più stretto di quanto si pensasse in precedenza – anche prima che l’ultimo patto con altri produttori per frenare la fornitura abbia effetto.

La previsione rivista dell’OPEC segna un’ulteriore ritirata dalla previsione di un eccesso nel 2020, quando la crescita della produzione statunitense inizia a rallentare.

Previsioni giornaliere

L’OPEC e l’AIE sembrano essere in contrasto con l’offerta nel 2020, tuttavia, l’attenzione per gli investitori in questo momento è davvero sulla crescita della domanda futura. Contribuire a generare preoccupazioni sulla crescita della domanda è la persistente battaglia tra le due maggiori economie del mondo: gli Stati Uniti e la Cina.

Si prevede che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump discuterà delle tariffe per le merci cinesi che saranno imposte il 15 dicembre con i migliori consulenti commerciali in quanto i mercati preparano le ricadute nella reazione della Cina.

I mercati dovrebbero rally se viene annunciato un accordo commerciale e/o un ritardo tariffario. I prezzi potrebbero crollare bruscamente se gli Stati Uniti decidessero di andare avanti con le nuove tariffe sulle importazioni cinesi.

Sull'Autore

James A. Hyerczyk ha lavorato come analista finanziario fondamentale e tecnico del mercato dal 1982. James ha iniziato la sua carriera a Chicago come analista di mercato a termine per commercianti di pavimenti presso il CBOT e il CME, e da 36 anni fornisce analisi di qualità ai trader professionisti.

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