Petrolio: analisi fondamentale giornaliera, previsioni – Rialzisti puniti da una poco incoraggiante previsione dell’EIA sulla domanda

Mercoledì i futures sull’U.S. West Texas Intermediate e sul Brent vengono scambiati al ribasso poco prima dell’apertura regolare della sessione. I prezzi sono scesi di oltre il 2% e messi sotto pressione dalle preoccupazioni circa un indebolimento della domanda e un altro aumento segnalato nelle scorte di greggio negli Stati Uniti. Nel lungo termine, i mercati continuano ad essere sostenuti dalla speranza che l’OPEC e i suoi alleati estendano il loro programma per ridurre la produzione, tagliare l’eccesso di offerta e stabilizzare i prezzi.

Alle 11:05 GMT, il WTI di luglio veniva scambiato a 51,99$, in ribasso di 1,28$ o -2,38% mentre il Brent di agosto si attestava sui 60,93$, in ribasso di 1,36$ o -2,10%.

Il report governativo segnala un indebolimento della domanda

All’inizio di mercoledì, i trader hanno reagito al report dell’US Energy Administration (EIA) che ha mostrato una previsione di crescita della domanda mondiale e di produzione di greggio negli Stati Uniti più debole per il 2019.

“Le preoccupazioni sul lato della domanda sono diventate la questione più saliente dello scorso mese e hanno contribuito alla volatilità e al calo dei prezzi per gli asset a rischio come materie prime e titoli azionari”, ha comunico l’EIA nella sua Previsione Energetica a Breve Termine.

Il report proseguiva dicendo che il conflitto commerciale tra Stati Uniti e Cina, le potenziali tariffe statunitensi sul Messico e la minore attività industriale hanno contribuito ad alimentare le preoccupazioni circa “una crescita economica inferiore alle aspettative dei partecipanti al mercato, il che porterebbe ad una crescita della domanda di petrolio anche inferiore al previsto.”

Anche l’EIA ha ridotto le sue previsioni sulla produzione petrolifera statunitense. L’output del 2019 vede una media di 12,32 milioni di barili al giorno, in calo di 130.000 barili al giorno rispetto alla previsione del mese scorso e una produzione media del 2020 pari a 13,26 milioni di barili al giorno, in calo di 120.000 barili al mese.

Il report dell’EIA stima anche che la produzione di petrolio degli Stati Uniti raggiungerà per la prima volta i 13 milioni di barili al giorno nel gennaio 2020, due mesi dopo rispetto a quanto previsto nel report del mese scorso.

Report settimanale sulle scorte dell’American Petroleum Institute

I prezzi del petrolio greggio sono stati ulteriormente messi sotto pressione da un report dell’API che ha mostrato un accumulo inaspettato di petrolio greggio pari a 4,802 milioni di barili nel fine settimana del 6 giugno. Gli analisti stimavano un prelievo pari a 481.000 barili. L’accumulo netto di questo anno si attesta ora sui 35,05 milioni di barili.

Le scorte di benzina sono salite a 829.000 barili, superiori alle previsioni di 743.000 barili. Le scorte di distillati sono diminuite di 3.461 milioni di barili per la settimana.

Previsione giornaliera

I prezzi sono scesi bruscamente prima dell’apertura e del rilascio del report settimanale sulle scorte dell’EIA alle 14:30 GMT. Si prevede che mostrerà un prelievo pari a 1 milione di barili, ma considerando i dati dell’API, è probabile che questa stima cambierà non appena vedremo il report.

I trader monitoreranno anche il report sull’inflazione al consumo degli Stati Uniti per ulteriori prove di un rallentamento economico, che potrebbe contribuire a diminuire la domanda.

In altre notizie, secondo i dati del governo, gli hedge fund continuano a liquidare le posizioni rialziste del petrolio al tasso più rapido dal quarto trimestre del 2018.

Prevediamo che la pressione di vendita continui a meno che dei dati dell’EIA migliori del previsto non incoraggino l’avvio di uno short-covering intraday.