Petrolio, analisi fondamentale giornaliera, previsioni – I sauditi compiono un primo passo verso la stabilizzazione dei prezzi tagliando le esportazioni a dicembre

A inizio sessione i future sul petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate e sullo standard internazionale, il Brent, si sono mossi in rialzo di oltre l’1%, ma da allora hanno perso metà dei guadagni avvicinandoci all’apertura della sessione regolare. Il catalizzatore dietro il più forte avanzamento giornaliero da quasi un mese è la notizia secondo la quale l’OPEC e i suoi alleati potrebbero prendere in considerazione un taglio di produzione per 1 milione di barili al giorno a causa della bassa domanda.

Alle ore 11:58 GMT, i future sul WTI con scadenza a gennaio si attestano a 60,64 $, in rialzo di 0,28 $ (+0,46%). Ha inizio sessione, era salito a quota 61,44 $. I future sul petrolio greggio Brent con scadenza a gennaio, invece, si attestano a 70,87 $, in rialzo di 0,89 $ (+1,04%), dopo aver raggiunto quota $71,86.

La notizia del fine settimana è un primo passo positivo verso la stabilizzazione dei prezzi del petrolio greggio, ma l’OPEC e altri produttori non OPEC conoscono il problema da quando hanno affrontato una battaglia simile più di due anni fa. Devono trovare un modo per tagliare la produzione. Devono anche preoccuparsi di se stessi, perché avranno difficoltà a convincere i produttori statunitensi a ridurre la produzione dopo aver aumentato nuovamente il conteggio la scorsa settimana.

Secondo quanto riportato domenica, l’Arabia Saudita, il più grande esportatore mondiale di petrolio, ha annunciato che a dicembre taglierà le sue spedizioni di mezzo milione di barili al giorno a causa del calo di domanda stagionale. Inoltre, il ministro saudita per l’energia Khalid al-Falih ha dichiarato lunedì che l’OPEC e i suoi partner concordano sul fatto che l’analisi tecnica mostra la necessità di ridurre l’offerta di petrolio il prossimo anno di circa 1 milione di barili dai livelli di ottobre per evitare uno sgradito accumulo di greggio inutilizzato. Inoltre, un funzionario del membro del gruppo il Kuwait ha detto oggi che i principali esportatori di petrolio il fine settimana aveva “discusso una proposta per un qualche tipo di taglio nell’offerta di greggio del prossimo anno”, senza però fornire dettagli.

Previsioni

I prezzi si muovono in lieve rialzo mentre ci avviciniamo all’apertura degli Stati Uniti. Questa non è una sorpresa, perché le notizie preannunciano un calo di produzione e questa per cui alcuni venditori allo scoperto potrebbe essere la scusa per incoraggiarli a iniziare a prenotare i profitti. Tuttavia, la storia non ha la sostanza per trasformare gli orsi in tori. Tipicamente, la prima mossa verso l’alto dopo un calo prolungato in termini di prezzo e tempo è data dalla ricopertura degli scoperti. Abbiamo avuto un piccolo assaggio di ciò nel primo lunedì, ma il rally di ricopertura non è stato sufficiente per convincermi che il mercato ha toccato il fondo. Tutto ciò che abbiamo visto è stato un leggero guadagno e alcuni dei più deboli venditori allo scoperto hanno spaventato il mercato.

Andando avanti, dovremo iniziare a guardare l’attività di hedge fund e money manager. Dal momento che hanno spinto il mercato in ribasso, probabilmente lo prenderanno in carico. Inoltre, l’OPEC è solo una parte dell’equazione. Devono ancora trovare un modo per convincere i russi a tagliare la produzione dopo che il paese ha impiegato mesi per aumentarla. Inoltre, l’OPEC non ha alcuna influenza sulla produzione degli Stati Uniti. E se i produttori americani fossero disposti ad aumentare il numero di impianti durante un calo del 20%, potrebbero addirittura aumentare ancora di più se i prezzi cominceranno a riprendersi.