Analisi e suggerimenti: Dopo che Janet Yellen ha lasciato intendere che la Fed è intenzionata ad aumentare i tassi nel mese di dicembre, l’oro è rimasto
L’oro sembra vulnerabile anche dal punto di vista dell’analisi tecnica. I più importanti speculatori sui future – i cosiddetti “Money manager” come i fondi speculativi – da settembre hanno accumulato enormi posizioni long – i contratti che puntano su un futuro aumento del prezzo dell’oro – andando contemporaneamente a tagliare quelle short.
Secondo i dati settimanali del Commitment of Traders del CFTC, nel caso in cui dei dati positivi sull’occupazione dovessero aumentare le probabilità di un incremento dei tassi – qualcosa che i trader rialzisti dell’oro non vedono dal giugno 2006 – i fondi speculativi avrebbero 15,2 milioni di once (430 tonnellate ) in oro da mettere sul mercato.
Allo stesso tempo anche le posizioni short sono state tagliate in maniera drastica fino a raggiungere appena i 3,1 milioni di once, andando a determinare una gigantesca eccedenza sul mercato.
La Yellen, nella sua testimonianza di fronte al comitato per i servizi finanziari della Camera, ha dichiarato che un incremento dei tassi nel mese di dicembre è più che una semplice possibilità, almeno fintanto che la crescita economica continui a prendere slancio, il mercato del lavoro continui a migliorare e il tasso di inflazione si avvicini all’obiettivo della Fed fissato al 2%.
“Tutto quello che ha detto ci fa capire che ritiene ancora possibile un aumento dei tassi di interesse nel mese di dicembre ed è questo che ha spaventato il mercato dell’oro” sostiene George Gero, vicepresidente senior della RBC Capital Markets Global Futures di New York.
L’oro da metà ottobre ha perso il 6,8%, quando gli investitori hanno riequilibrato le proprie aspettative rispetto la politica monetaria USA in risposta ai segnali della Fed. La banca centrale USA ha sorpreso molti investitori ribadendo che, nonostante la recente raffica di dati economici deludenti, un potenziale aumento dei tassi di interesse rimane in agenda per il 2015. L’oro, una volta che i tassi dovessero essere aumentati, potrebbe soffrire perché non paga interessi e anzi la sua conservazione comporta dei costi.
FxEmpire realizza analisi dettagliate per ciascuna delle coppie valutarie e materia prima seguita. Le analisi fondamentali si dividono in tre parti. Realizziamo anche analisi mensili e previsioni al principio di ciascun mese. Infine, ci sono i nostri rapporti settimanali, con l’analisi dei dati e delle informazioni economiche.
Dati economici di oggi
Valuta | Evento | Attuale | Previsto | Precedente | |||
AUD | Intervento di Stevens, governatore della Reserve Bank of Australia | ||||||
JPY | Verbali della riunione sulla politica monetaria | ||||||
USD | Intervento di Fischer, membro del FOMC | ||||||
AUD | Intervento di Lowe, assistente governatore della Reserve Bank of Australia | ||||||
EUR | Germania – Ordinativi industriali (m/m) (settembre) | -1.7% | 1.0% | -1.8% | |||
GBP | Indice Halifax dei prezzi delle abitazioni (m/m) (ottobre) | 1,1% | 0,6% | -0,9% | |||
GBP | Indice Halifax dei prezzi delle abitazioni (a/a) (ottobre) | 9,7% | 9,5% | 8,6% | |||
EUR | Bollettino economico della Banca Centrale Europea | ||||||
EUR | Vendite al dettaglio (m/m) (settembre) | -0,1% | 0,2% | 0,0% | |||
EUR | Intervento di Draghi, presidente della Banca Centrale Europea | ||||||
GBP | Totale dell’allentamento quantitativo della Banca d’Inghilterra (novembre) | 375 miliardi | 375 miliardi | 375 miliardi | |||
GBP | Decisione sul tasso di interesse (novembre) | 0,50% | 0,50% | 0,50% | |||
GBP | Intervento di Carney, governatore della Banca d’Inghilterra | ||||||
USD | Intervento di Dudley, membro del FOMC |
Prossimi eventi economici di rilievo
Venerdì, 6 novembre 2015
Valuta | Evento | Attuale | Previsto | Precedente | |||
AUD | Verbali della riunione sulla politica monetaria | ||||||
JPY | Intervento di Kuroda, governatore della Banca del Giappone | ||||||
EUR | Germania – Produzione industriale (m/m) | 0,5% | -1,2% | ||||
GBP | Indice Halifax dei prezzi delle abitazioni (m/m) | -0,7% | -0,9% | ||||
GBP | Produzione industriale (m/m) (settembre) | -0,1% | 1,0% | ||||
GBP | Produzione manifatturiera (m/m) | 0,4% | 0,5% | ||||
GBP | Bilancia commerciale (settembre) | -10,60 miliardi | -11,15 miliardi | ||||
USD | Intervento di Bullard, membro del FOMC | ||||||
USD | Retribuzione oraria media (m/m) (ottobre) | 0,2% | 0,0% | ||||
USD | Buste paga dei settori non agricoli (ottobre) | 180mila | 142mila | ||||
USD | Buste paga dei settori non agricoli privati (ottobre) | 165mila | 118mila | ||||
USD | Tasso di disoccupazione (ottobre) | 5,1% | 5,1% | ||||
GBP | Stima NIESR del PIL | 0,6% | 0,5% | ||||
USD | Rilevazione di Baker Hughes del numero dei pozzi petroliferi attivi negli Stati Uniti | 578 |
Data Ora Paese
5 novembre 9:30 Spagna Asta Bonos
5 novembre 9:50 Francia Asta OAT
5 novembre 10:03 Svezia asta di titoli di Stato I/L
9 novembre 12:00 Norvegia Pubblicazione dell’asta dei titoli di Stato dell’11 novembre
9 novembre 15:30 Italia Pubblicazione dell’asta BTP/CCTeu del 12 novembre
9 novembre Non disponibile Stati Uniti Asta di titoli di Stato a 3 anni
10 novembre 10:30 Regno Unito Asta Gilt con tasso di interesse dello 0,125% e scadenza nel 2058 I/L
10 novembre Non disponibile Paesi Bassi Asta DSL del valore di 2,0-3,0 miliardi di euro con tasso di interesse dello 0% e scadenza ad aprile 2018
10 novembre Non disponibile Stati Uniti Asta di titoli di Stato a 10 anni
11 novembre 10:03 Svezia Asta di titoli di Stato
11 novembre 11:15 Norvegia Asta di titoli di Stato
11 novembre 10:30 Germania Asta Bobl del valore di 30 miliardi di euro con tasso di interesse dello 0,25% e scadenza nel 2020
12 novembre 10:10 Italia Asta BTP/CCTeu
12 novembre 10:30 Regno Unito Asta Gilt con tasso di interesse del 4,25% e scadenza nel 2039
12 novembre Non disponibile Stati Uniti Asta di titoli di Stato a 30 anni